معرفی قراردادهای آتی Futures فارکس تایم: قراردادهای آتی یا Futures در واقع یک توافق‌نامه برای خرید یا فروش مقدار مشخصی از سهام، اوراق بهادار یا کالا با یک قیمت مشخص در زمان تعیین‌شده‌ای در آینده است.
این نوع قراردادها از نظر قانونی الزامی هستند و باید از طریق تحویل فیزیکی کالا یا پرداخت پولی حتما تسویه شوند (معرفی قراردادهای آتی Futures فارکس تایم).
بسیاری از کالاها، ارزها و شاخص‌هایی که از طریق قراردادهای آتی معامله می‌شوند، به معامله‌گران طیف وسیعی از محصولات را فراهم می‌آورند.
از آنجایی که قراردادهای آتی Futures را می‌توان در هنگام باز بودن بازار تا زمان تاریخ انقضای آن خرید و دوباره فروخت، این نوع معاملات در بین معامله‌گران روزانه محبوبیت بالایی دارند.
معامله قراردادهای آتی مخصوصا در معامله کالا رواج دارد. برای مثال اگر کسی یک قرارداد آتی نفت خام با تاریخ ماه جولای را خریداری کند، شرایط این قرارداد اینگونه است:
با توجه به این قرارداد دارنده قرارداد متعهد می‌شود که صرف نظر از قیمت در آن زمان، 1000 بشکه نفت خام را با قیمت توافق شده در تاریخ ماه جولای خریداری کند.
فروشنده نیز همینطور توافق می‌کند که 1000 بشکه نفت خام را با قیمت توافق شد در زمان موردنظر به خریدار بفروشد (معرفی قراردادهای آتی Futures فارکس تایم).
قراردادهای آتی (Futures) ابزارهایی مالی هستند که فروشندگان این قراردادهای آتی را موظف می‌کند که نماد مربوط به آن را بفروشد و خریداران را موظف به خرید با قیمت و تاریخ قرارداد می‌کند.
قرارداد های آتی کیفیت و کمیت نماد معاملاتی را برای معامله مشخص می‌کند، با این حال بسیاری از قراردادهای آتی دارای بندی هستند که اجازه تسویه نقدی را می‌دهد. قراردادهای آتی در ابتدا در معاملات کالاها و برای تحویل فیزیکی دارایی ها مورد استفاده قرار می‌گرفتند اما امروزه به بخش های مختلفی از بازار های مالی گسترش پیدا کرده‌اند.
در حالی که قرارداد های آتی در ابتدا برای تسویه فیزیکی کالاهای معامله شده استفاده می‌شدند، حالا ابزار معاملاتی محبوب و رایجی هستند که در اکثر بازار های معاملاتی وجود دارند.
قیمت قراردادهای آتی به طور مداوم در حال تغییر است. یک تیک در واقع حداقل قیمتی است که یک قرارداد آتی می‌تواند در لحظه نوسان پیدا کند.
اندازه تیک نسبت به نمادی که قرارداد آتی به آن مربوط می‌شود تغییر پیدا می‌کند. برای مثال، نفت خام (CL) با گام‌های 0.01 دلاری (اندازه تیک) تغییر پیدا می‌کند.
این در حالی است که مثلا شاخ E-mini S&P 500 با گام‌های 0.25 دلاری افزایش یا کاهش پیدا می‌کند (معرفی قراردادهای آتی Futures فارکس تایم).
مقداری که هر تیک ارزش دارد با Tick Value یا ارزش تیک شناخته می‌شود و در هر قرارداد تفاوت دارد. برای مثال، یک تیک در قرارداد نفت خام به ازای هر قرارداد 10 دلار ارزش دارد.
برای پیدا کردن مقادیر اندازه تیک و ارزش تیک برای هر قرارداد آتی، مشخصات هر قرارداد را در پلتفرم معاملاتی که این قراردادها در آن ارائه شده‌اند، با دقت مطالعه کنید (معرفی قراردادهای آتی Futures فارکس تایم).
بازار قراردادهای آتی و آپشن‌ها در برخی مواقع چند برابر بزرگتر از بازار تحویل فیزیکی نماد معاملاتی مربوط به آن هستند. برای مثال، بازار قراردادهای آتی نفت در برخی روزها حتی به اندازه 30 برابر بزرگتر از بازار معامله و تحویل فیزیکی بشکه های نفت بوده است.
این قراردادهای آتی هم برای سودآوری از پیش بینی ها و همینطور پوشش ریسک مورد استفاده قرار می‌گیرند چون طرفین می‌توانند بر اساس جهت قیمتی قرارداد آتی به معامله بپردازند. برخی معامله گران در واقع از قراردادهای آتی برای معامله نمادهایی استفاده می‌کنند که راه دیگری برای معامله آنها وجود ندارد و دسترسی به آن ندارند.
برای مثال، معامله فیزیکی نفت یا مقادیر بالایی از طلا معمولا به تعداد کمی از موسسات مربوط می‌شود اما از طرفی دیگر اکثر معامله گران به بازار معاملاتی قراردادهای آتی دسترسی دارند. امکان تسویه نقدی در واقع به این معناست که سرمایه گذاران بدون ظرفیت انبار و ذخیره سازی، می‌توانند به معامله اکثر کالاها بپردازند.
با این حال، قراردادهای آتی که دارای امکان تحویل فیزیکی کالا هستند، می‌توانند هزینه اضافه برای ذخیره سازی و انبار دارایی خریداری شده برای شما داشته باشند.
همینطور توجه داشته باشید که اکثر Future ها با مارجین معامله می‌شوند که به معامله گران اجازه می‌دهد با استفاده از اهرم یا لوریج، امکان سودآوری هایی را داشته باشند که در آن بازارها از طریق دیگری ممکن نیست.
معاملات قراردادهای آتی یا Future ها نسبتا ساده و قابل درک است و نقطه مناسبی برای معامله گران روزانه است که شروع به آشنایی با دارایی های پیچیده تر بکنند. همینطور اگر بروکر این امکان را فراهم کند، این قرارداد ها مزیت قابل معامله بودن با اهرم را دارند که به طور قابل توجهی می‌تواند سودآوری را برای شما افزایش دهد.
استفاده از قرارداد های آتی حالا به قدری گسترده شده است که قرارداد های آتی در بازار های معاملاتی مختلف رفتار های کاملا متفاوتی از خود نشان می‌دهند. قبل از شروع به معامله، ضروری است که معامله گران کاملا بازار قرارداد های آتی که می‌خواهد در آن فعالیت کنند را به خوبی درک کنند.
قرارداد های آتی و بازار های مختلف همینطور دارای قوانین و مقررات متفاوت و مربوط به خود در خصوص تسویه و ذخیره سازی هستند. معامله گران قبل از انجام معامله باید اطمینان حاصل کنند که کاملا این قوانین مربوط به قراردادها را می‌دانند.
در نهایت باید توجه داشته باشید که قرارداد های آتی طیف وسیعی از فرصت های معاملاتی را برای معامله گران فراهم می‌کنند و مانند آپشن ها چندان نیازی به مهارت های ریاضی ندارند. با این حال، این معاملات لایه کمی از پیچیدگی را به روند معاملاتی روزانه عادی شما اضافه می‌کنند و شما باید به خوبی با طبیعت و قوانین این نوع معاملات آشنایی پیدا کنید.
قرارداد های آتی (Futures) و آپشن ها هر دو قراردادهای مشتقه‌ای هستند که ارزش آنها بر اساس عملکرد یک نماد معاملاتی مربوطه، تعیین می‌شود. در حالی که این دو شباهت های بسیاری با هم دارند، همینطور تفاوت های کلیدی با یکدیگر نیز دارند که باعث می‌شود استفاده از آنها برای شرایط متفاوتی ایده‌آل باشد.
قراردادهای آتی نیازمند این هستند که قرارداد به سرانجام برسد این در حالی است که آپشن ها تنها حق و نه وظیفه به سرانجام رسیدن را به صاحب آن می‌دهند.
تفاوت اصلی دوم این است که آپشن ها با یک مبلغ بدون اهرم یا لوریج خریداری می‌شوند. با این حال فروشنده یک آپشن همینطور می‌تواند مانند قراردادهای آتی با مارجین این کار را انجام دهد.
قرارداد های آتی (Futures) و آپشن ها هر دو ابزار مشتقه‌ای هستند که ارزش آنها از نماد معاملاتی مربوط به آنها نشات می‌گیرد.
هر دوی آنها دارای مزیت ها و معایبی نسبت به یکدیگر هستند. یکی از مزیت های آپشن ها این است که به خریدار خود اختیار فروش نماد معاملاتی را می‌دهد و خریدار مجبور به این کار نیست.
این به معنای آن است که ریسک مربوط به خریدن آپشن به مبلغی که برای خرید آن پرداخته‌اید محدود می‌شود.
اما قراردادهای آتی نیز دارای مزایای قابل توجهی نسبت به آپشن ها هستند. یک قرارداد آتی در واقع توافق نامه‌ای الزام آور بین خریدار و فروشنده برای خرید یا فروش نماد معاملاتی در یک قیمت و تاریخ مشخص است.
قرارداد های آتی ممکن است بهترین راه برای معامله سهام نباشند اما برای معامله کالاها، ارزها و شاخص ها، راهی عالی هستند. ویژگی های استاندارد شده آنها و سطح بالای اهرم یا لوریج مربوط به Future ها باعث می‌شود این انتخاب مناسبی برای سرمایه گذارانی باشد که تحمل ریسک بالایی دارند.
مارجین موردنیاز برای قراردادهای آتی ارزی و کالاهای قابل توجه، شناخته شده است زیرا این موارد برای سالها دچار تغییر چندانی نشده‌اند.
مارجین موردنیاز ممکن است به طور موقتی در زمانی که نماد در حال نوسان قیمتی است، افزایش پیدا کند اما در اکثر مواقع این مبلغ در طول سالها ثابت می‌ماند. این یعنی یک معامله گر در واقع قبل از شروع به معامله می‌داند چه مقدار از سرمایه در معرض ریسک است.
اکثر بازار های قرارداد های آتی بسیار عمیق و نقدینه هستند مخصوصا در بازار های مربوط به کالاها، ارزها و شاخص های رایج و شناخته شده. این باعث می‌شود اسپرد Bid و Ask به حداقل برسد و این اطمینان را به معامله گر می‌دهد که به راحتی می‌تواند به معامله وارد شده و از آن خارج شود.
علاوه بر این، کاهش نیافتن ارزش قرارداد آتی در طول مدت زمان، یک مزیت قابل توجه برای قرارداد های آتی در مقابل آپشن ها است. ارزش آپشن ها در طول زمان و با نزدیک شدن به تاریخ انقضا کاهش پیدا می‌کند.
به همین دلیل یک معامله گر آپشن باید توجه خاصی به گذر زمان داشته باشد زیرا این می‌تواند به طور قابل توجهی باعث ضرر و از بین رفتن سودآوری ها شود.
